如何快速高效的完成IPO企业的首次财务尽职调查工作?本文总结要点,可能有不全面,欢迎接龙。本文对所有拟IPO企业主、投资人、投行、律师、董秘、财务负责人以及审计专业人士等具有一定的借鉴和指导意义。
IPO财务尽职调查要点:
我们通常所做的IPO财务尽职调查是在项目开始之前,找出企业财务核算、内控管理方面与现行IPO制度要求的差距,以便企业整改和完善,也是我们判断是否承接项目的依据,和其它类型的尽职调查目标有明显不同。因此,我们在调查的策略、方法以及报告成果方面也有很大不同:在策略上力求简单、全面、高效;方法上主要以访谈、分析和查阅文件为主,不做测算、归集统计等;报告成果不要太长,反映问题要点、达到目标就好。
无论行业如何,以下几点是要注意的:
1. 历史沿革。注册资本是否依法缴足,是否有抽逃出资、虚假注资以及其他不规范事项等;
2. 近三年来公司是否在同一管理层、同一业务模式下运营;如果有变化,有多大变化?简要分析该业务模式的持续性;
3. 关联方往来和关联交易比重有多大,是否构成依赖;
4. 坚决杜绝同业竞争;
5. 公司是否有独立的生产、供应、销售系统,具有直接面向市场独立的经营能力。
6. 是否与期控股股东在人员、资产、财务分开,机构、业务独立,各自独立核算,独立承担责任和风险;
7. 访谈了解公司内控五要素的执行情况;
8. 收入是否按照会计准则确认,了解即可,不需要测算出来,要测算也是公司自己测算;
9. 收入成本是否配比,三年来毛利率分产品简单对比;不配比的说明现象、原因即可;
10. 各项费用及其明细三年来的发生情况,说明重大变化的原因;
11. 资产的权属是否完整?各项折旧、摊销、减值是否完善;只需大致测算和估计;
12. 近三年来前十大的供应商和客户及其变化情况;
13. 往来及其账龄、减值做初步了解和分析,是否存在大幅减值的可能;
14. 特别关注其他重大往来,有必要的话,必须查明细账和原始单据;
15. 重大负债要阅读主要条款,或有负债一定要通过查阅贷款卡、企业信用报告以及阅读重大发生往来明细等,必要时追查原始凭证;
16. 访谈未决诉讼;
17. 是否涉及环保问题;
18. 对五险一金等社保问题做概述;
19. 税收记录是否正常;
20. 募集资金投向的可行性的初步判断
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作者:王建新
来源:公众号“王说王道”